时间无法改变，越早开始越好；本金短时间内无法改变；收益率源于理财能力，通过学习可以提升，理财能力才是决定复利终值的关键。
下个问题：你钱包里的现金是什么资产？
钱只是工具，放在钱包，不会为我们生钱，而且钱还会因为通货膨胀贬值。
只有把钱买入生钱资产，钱才会为我们生钱。
在富人的思维里，只有生钱资产才是硬通货。钱不是，钱只是用来换取生钱资产的工具，钱只是一个数字。
所以，富人手里只有生钱资产，只有穷人才会拼命攒钱，舍不得正确的花钱。
那么该买入什么样的生钱资产呢？
但是要抓住重点：
什么样的工具好？
什么样的工具不能碰？
什么样的工具是我们财务自由的核心工具
如果知道了这 3 个问题的答案，这节课就学到 60%啦，如果还能把今天的关键富人思维学会，那今天的课就学到 80%啦。
学习投资就像小孩走路一样，如果想要跑，先要学会走。
想用投资工具赚钱，就先要认识它们的“模样”，一步一步来，一口吃不成胖子。
今天的课程主要是三个重点+一个富人思维
21个投资工具金字塔，第一层。
无风险工具主要有5个：国债、定期存款、国债逆回购、货币基金、银行理财（保本型，现在没有了）。
他们都能带来现金流，但是收益比较低，年化收益率一般在3%-5%左右，投资的意义不大，跑不赢通货膨胀，属于管理零钱的好工具。
很多人把钱放银行存活期，年化收益率只有0.35%，还不到这些工具的十分之一，还以为自己在理财。
学完这节课要改变思维了，零钱不要放银行活期。
即使从消费、取现的便利性考虑，把活期存款买入货币基金，也比存银行高10倍以上。
以上工具我们记住两个就好：【国债逆回购】和【货币基金】，年化收益率一般在2.5%-5%左右，也就是说，管理零钱还是没问题的。
【国债逆回购】本质就是国债抵押借款，是国家以信用为基础发行的债券我认为是最好的管理零钱的工具。
可以理解为，只要国家存在，国债就是没有风险的，所以国债逆回购也就没有风险了。
有时市场缺钱，借钱不容易的时候【7天期的逆回购】年化收益率高达20%左右，属于无风险的超额收益了。既然无风险，那就是市场白送的钱，不要白不要。
国债逆回购在哪里购买呢？
在各大证券账户里都可以操做，很方便，手机就有App，很多投资的小伙伴应该都知道。
以老师用的华泰证券为例：打开证券账户，输入国债逆回购的代码（比如131800）和数量，点卖出，就成功了。
由于是“逆”回购，所以是“卖出”而不是“买入”这个前期先理解字面上意思就够了。
这是一个3天期的，3天之后本金和利息就自动到账了，非常省心。
或者同学们也可以直接在【交易】页面选择【国债理财】就可以看到所有的国债理财产品。
一般到年底或者小长假时候逆回购收益会高一些。
第二个无风险工具【货币基金】，外号“火鸡”。
火鸡家族有个非常出名的家伙名字叫【余额宝】，其他货币基金也和余额宝差不多。余额宝就是典型的货币基金。特点是：收益太低了，跑不赢通胀，不过灵活性还是不错的。
这就是刚才说的511660，春节前运用好了，到你捡钱的时候了。
【捡钱小秘密】
平时把钱买货币基金，每年可以获得3%左右的无风险收益
当国债逆回购收益高时，卖掉货币基金直接买入国债逆回购�这样就可以获得几天的高收益。
这样组合操作能在保证资金不耽误使用的情况下，获得年化4-6%左右的无风险收益率。
这个小秘密就是我刚才发的视频，主要用于现金管理，也叫闲钱管理。
用这个投资赚钱是不可能的，跑不赢通货膨胀，长期来看收益抵不过通货膨胀，钱还是在贬值。
那如果不想让自己的钱贬值，该投资哪些工具呢？
第二类，低风险的理财工具，金字塔倒数第3层。
它又分为两类。
一类是低风险中等收益，年化收益率一般6%—15%之间，主要包括【普通指数基金】、【可转债】、【债券基金】、【股票指数基金】。
这里有个重点，【股票指数基金】，巴菲特公开推荐过这个理财工具，老师会单独拿出一天讲它。
一类是低风险高收益，年化收益率一般在15%—30%之间，主要包括生钱资产类型的股票、REITs、房地产。
这里面都是重点。之后的课程都是围绕这里的内容讲。
可以说，低风险只有低收益，高风险才能带来高收益，这个认知真是错的离谱。
风险和收益的大小主要不是由理财工具本身决定的，而是由我们的理财知识决定的。
举个例子：就像大家开车，风险不来源于车，也不来源于路，而是来源于开车的人。
懂开车技术，风险就很小，不会开车技术就上路就风险就极大。
投资也一样，风险不来源于工具，也不来源于股市，而是来源于投资的人。
懂投资技能，风险就很小，不懂乱投资就风险极大。
大家可以看看身边炒股亏了的人，有几个是真的懂了再投资的。
股票对于不懂理财技能的来说，依然是高风险的；但是对于掌握了理财技能的人来说，股票就是低风险甚至是无风险的。
就像在巴菲特眼里，股票就是他赚钱的工具，几乎没有风险，他可以任意掌控股票，让钱生钱。
因为他有超强的投资技能，投资技能没有捷径，只有靠学习获得。
下面老师带着同学们一起学习下这几个低风险的理财工具。
生钱资产类型的股票可是一只持续下大金蛋的鹅，我一直强调生钱资产 ，那么生钱资产类型的股票谁可以说一下是什么样的吗？
【生钱资产类型的股票】就是持续分红的股票。优质的生钱资产类型的股票，每年的分红收益率可以高达10%以上。
比如这家在A股上市的公司就是非常优质的生钱资产，它的股息率为13.94%，意思是每年光现金分红的收益率就有13.94%。
如果加上价格上涨的收益，年化收益率超过15%，甚至达到20%是很正常的。
持续高分红的股票是不是就是生钱资产了呢？持有这样的股票是不是就可以享受复利了呢？
持续高分红的股票，是很好的股票，这就是生钱资产的魅力，因为它给你带来的分红是稳定的，带来的正向现金流是确定的。
去年分红的公司有2000多家，连续3年股息率大于3%的有200家，重点的是如何选出这些好公司，需要咱们一步步学习。
说到这，我问你们股票的实质是什么？要记住：买股票就是买公司！
大家都看过《西红柿首富》吗？老师给你们找个短视频
王多鱼说：那些冒绿光的夕阳产业统统买进，然后请巴菲特吃饭。这些公司的股票涨了，然后最高点**。这能说明这些夕阳产业公司实力强吗？
所以咱们以后买股票，就要分析公司的财报和公司的内部情况，不能盲目跟风。
这样计算出好的买入价格，咱们就可以进场了。每季度的财报分析一下，看是否有变坏的可能，及时止损， 这样才能做到投资人该做的角度，立于不败之地。
再说一下生钱资产类型的REITs。REITs，读作“睿智” 。
【生钱资产类型的REITs】就是持续高分红的REITs。其实一般的REITs都是持续高分红的。因为各国法律都规定REITs每年至少要把90%以上的净利润分配给投资者。所以生钱资产类型的REITs也是一只持续下大金蛋的鹅。
REITs我们后面会单拿出一节课讲。
【可转债】可以转换成股票的债券。在100元以下买进高信用等级的可转债没有风险。股市上涨的时候还能获得超额收益。是一种收益下有保底，上不封顶的投资工具。一般90元以下买进，年化收益率可达到10%-20%。
【股票指数基金】复制股票指数的股票基金。由于股票指数具有永生不死，长期上涨的特点。在合适的价位买入股票指数基金长期持有几乎没有风险。其年化收益率一般在10%—15%。
指数基金定投也会有一节课来说。
这几个低风险的投资工具，都可以在证券账户中买卖，以上两大类工具，是我们今天课程的两个重点，大家今天不必精通，后面还会逐一学到。
无风险和低风险这两大类，要知道，哪个是用来管理闲钱的，哪个是用来主要投资的。
第三类，中风险的理财工具。
再强调一下，中风险≠中收益。
提问：股票到底是什么风险的理财工具呢？我说的是股票不是特指生钱资产类型的股票。
股票可能是低风险高收益的理财工具，可能是高风险高收益的理财工具，也可能是高风险高亏损的理财工具。
那股票关键的风险源是什么呢？
对于拥有不同理财知识的人，股票的风险和收益是不一样的。
不懂乱投资的，就是高风险，学好了理财知识后再投资的，风险就很小，收益却又高又稳定。
简单来说，【懂了】就低风险，【不懂】就高风险。
就像同样是同一只股票，巴菲特买股票和没有深入学习理财技能的人买股票，风险和收益是不一样的吧？
所以，如果大家之前“炒股”亏了，或者看见身边炒股的人亏了几百万，就惧怕股市。
大家仔细想一想，你们是否是真的懂了才去投资股票的？
还是跟风追涨，不懂技能，盲目乱投资，才被疯狂“割韭菜”亏钱的？
找找亏钱到底是自己的原因，还是股市的原因？
所以以后，一定要学懂了再投资。
股市是全世界创造价值最多的部门，股票背后就是企业，几乎所有的富人都在投资企业。
股市是绝对合法化的理财工具。
只有穷人永远攥着现金，只知道存在银行、买买理财保险，怎么可能变富？
第四类，高风险的理财工具。常见的高风险理财工具有这几个
高风险不一定对应高收益。一般情况下对应的都是高亏损。
对于高风险的，老师的忠告是，这辈子别碰它最好。我把这几个不要碰的说一下，很危险。
【P2P】本质是互联网放高利贷的。这种不是在国家交易所交易的标准化理财工具。风险很大，容易血本无归。
【私募基金】面向少数人募集成立的基金，可以投资各种理财工具。私募基金是非标准化的理财工具，风险很大。
【比特币】一种数字货币。不是在国家交易所交易的标准化理财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，风险很大。
【收藏品】不是在国家交易所交易的标准化理财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，并且变现不容易，风险很大。
【耗钱资产类型的房地产】持续的带来净现金流出的房地产。因为每月的净现金流出是确定的，也就是说每个月亏损是确定的。只能靠未来房价上涨赚钱，具有很大的不确定性，风险比较大。【耗钱资产类型的房地产】要再三注意，要从资产的内涵、现金流的方向去分析，房地产投资都要如此。
【期货】在期货交易所交易的标准化的合约。没有信用风险，不会跑路。期货本身不产生现金流，只能靠未来的价差赚钱，有很大的不确定性。另外期货一般都有高杠杆，很容易亏完本金，风险很大。
远离他们！因为这些高风险是我们即使有了理财技能，也无法掌控的。大家赚钱都不容易，千万不要听信诱惑，就买了这些工具。
在实现财务自由的过程中，大家主要用好【无风险】和【低风险】类型的理财工具就可以了。
下面是今天的第三个重点：实现财务自由的三大核心工具。
有没有发现企业这条线不是往返的？
因为企业是他们的基础，
购买生钱资产，主要就是购买生钱资产类型的股票和REITS，代表人物比如巴菲特、罗杰斯。
创造生钱资产，主要就是创造企业，比如马云、马化腾。
而我们普通人，大部分都可以通过购买生钱资产致富。
❤用好了企业这个核心工具，你会成为企业家
❤用好了股票或REITs这两个核心工具，你会成为投资家；
❤用好了企业、股票、房地产这三个工具，你会成为资本家
同学们，想想你第一天设置的三个财务目标，接下来你需要掌握哪个核心工具啦？
理财最重要的一点：不懂不要投，懂了放心投。
【关键富人思维第六条】
到底什么时候可以开始投资？
为什么有的人买股票必亏，看了几本书，学了几天课就急急忙忙要去股市里了，我们学车还要几个月，投资作为高度专业化、精细化的一个领域，不经过【系统的】学习就去“尝试”，这和训练了三天、看了几本武侠小说就上战场的士兵有什么区别呢？
士兵进行系统训练是为了保命，投资者进行系统的学习是为了保钱的“命”，反之，学个半瓶水就去投资市场，美其名为“试试”，这样的“试试”不会学到任何教训、经验，只会收获痛苦。
那些经过系统训练的人会把那些无知且自以为是的人收割的一滴血不剩。
【这就是投资的真相】，不系统学习就想赚快钱就是送命。当你打算投资一个目标，有系统的分析方法，不再为了涨跌而心惊胆战的时候，这才是投资可以真正开始的时候。
一句话总结：投资第一原则：不懂不要投，懂了放心投，盲目“尝试”无疑送命，系统训练方可真正保住钱“命”。
一定要记住一句话：【人很难赚到认知以外的钱】，如果自己不懂是不可能从这个上面赚到钱的，即使赚到了，也是偶然的，不可持续的。
让财富持续增值是一辈子的事情，人活着就离不开跟金钱的关系，靠一两次幸运的，这不是正确理财。
实操投资是最后一步，前期工作做好了，后期才能坐等收益，大家现在都在做前期准备。
小学的时候觉得学习加减乘除很难，到高中开始学习指数函数觉得很难，但有一天回过头来会发现加减乘除竟然如此简单。如果小学觉得难，就停止学习了，那真的连加减乘除都不会。
不要停下来理财学习就是【日复利】，未来会惊人的力量爆发，体现在你的财富结果上。
不是因为难了才放弃，而是因为放弃了才会变得如此难。
总结：用好低风险的理财工具，尤其是【生钱资产类型的股票和REITs】，没用的咱们不学。
也有一些人，看起来虽然懂得很多，但却始终没能在正确投资上赚到成正比的钱，为什么呢？
因为正确理财中，95%的金融知识都是无效的，真正有效的不到5%。这也是为什么，不是每个学金融，学财会，或多年的老股民，都可以财务自由的原因。
因为懂金融，懂经济，懂财务，混迹股市多年，跟会【正确理财投资】，这是两码事。
总结：学习了21种投资工具，一共三个重点，一个关键富人思维
【重点一】：无风险投资工具，尤其关注逆回购、货币基金也就是捡钱小秘密
【重点二】：低风险投资工具，尤其是生钱资产类型的股票、REITs
【重点三】：我们实现财务自由的三大核心工具——股票、REITs、企业
【从第一次作业打卡到今晚连续完成作业】的同学，把【第三次】打卡图片私发我后，并且提交大作业给我的同学，可以从老师这里领取奖励：华泰证券平台开户优惠提供的链接开户：开户享受超低佣金，股票佣金万分之1.6，场内基金万分之1，场外基金1折。
这个佣金水平在千亿市值的大券商里是最低的，因为微淼是这家券商的战略合作伙伴，只有微淼商学院的学员才能享受到这个水平的超低佣金。对了，没有完成3次作业和大作业的同学是没有这个福利的。
再说一下，证券账户是用来买卖理财工具的，证券账户本身不是理财工具，也不是理财产品哈！微淼是教同学们学习理财的，有义务为大家明确一个安全的平台，但是四木老师肯定不会给大家推荐理财产品的。
只作为福利，并不要求大家都使用，按需自取（并且条件都满足哈）【大作业】到今天，咱们已经学完了《人生穷富的关键》、《从1万到100万的理财法则》和《财务自由三大核心工具》，请每一位同学根据所学到的知识，结合自己的【三个最重要的财富目标】，写一篇学习总结。学习总结字数不限，但一定要写！认真写了大作业的同学，可以和我语音或电话沟通你的财务问题，精力有限，仅限前30个同学。
大家可以还用原来的券商公司，例如中信，平安，东方财富，国泰君安，光大证券等等，自己选择就好。
如果觉得佣金比较高就可以找四木老师申请低佣金的开户（开过别的证券账户不影响）
前提是符合条件（三次作业+大作业）
正确系统的股票投资技能包括：
①理财的底层逻辑、富人思维
②股票的海选
③精选出好公司
④财务报表分析
⑤企业分析
⑥计算好价格
⑦制定买进标准
⑧制定持有标准
⑨制定卖出标准
把这个流程一定要保存好， 以后买股票，你们就套这个公式，目前老师一直在用。
【大作业】到今天，咱们已经学完了《人生穷富的关键》、《从1万到100万的理财法则》和《财务自由三大核心工具》，请每一位同学根据所学到的知识，结合自己的【三个最重要的财富目标】，写一篇学习总结。学习总结字数不限，但一定要写！这个作业是你为自己和家人做的，是你送给自己和家人最好的礼物。
老师再提示一下，通过这几天的学习，相信你会有很多收获，咱们大作业一定要结合自己的【3大财富目标】来写，因为你以前可能想的是买辆好车，现在可能会有不同的想法啦，写好作业的同学快点私聊老师交作业吧。
对于没有经验的小白，先开始掌握无风险的理财工具就可以了，后面随着认知能力的提升，再开始操作低风险高收益的理财工具！
