芯片大佬们都忘了还有周期这回事了? 扬帆专员 • 2021年11月20日 下午6:59 • 电商趣闻 与此同时,短期的利益似乎也在让芯片行业一窝蜂做起投资回报上明显存在错配的举动。太平洋两端的各类厂商们都在争相投入,扩产再扩产。 但不管是开始投资做芯片的企业还是晶圆厂们扩大再生产,都依然需要不短的时间才能看到成果。假如投资的是IC设计公司,从产品定义、设计、流片、生产,整个时间基本在一年半到两年左右,如果不能一次流片成功,这个时间还将拉至更长。 新建晶圆厂则更是一件费时费力的工程,能两年完成成熟制程厂区的建设、生产线的调试以及专业人员的配备就已经算是神速,先进制程则需要更久,这就意味着即便今年年初开始建厂扩大产能,至少也要2023年产线才能实际上线生产,可真的到了那个时候,芯片还缺吗? 以当下最紧缺的汽车MCU(Micro controller Unit,微控制单元)芯片为例,MCU芯片的价格相较2019年翻了10倍不止,英飞凌、恩智浦、意法半导体等MCU生产大厂的交货周期也从过去的8-10周延长至10-38周。 晶圆代工厂龙头台积电几乎代工了全球约70%的MCU芯片,自然能看清MCU市场中的风吹草动,台积电表示MCU非常紧缺的趋势正在缓解。台积电CEO魏哲家在今年Q2财报电话会议上称,台积电今年上半年已同比提升了30%的MCU产量,预计全年将同比提升60%。在今年Q1的业绩发布会,魏哲家表示,目前公司的客户正在遭遇横跨整个行业的产能短缺问题,主要由长期需求增长和短期供应链失衡共同引发。但在谈论汽车芯片供给时他则表示,预计台积电用户的短缺情况将在下一季度大大改善,台积电预估此次缺芯潮可能只会持续到2022年。 很明显,根据台积电自己的说法,当2023年、2024年台积电在南京、亚利桑那等全球各地晶圆厂建好投产的时候,不仅仅是汽车MCU芯片,而是此次全球缺芯潮都很可能已经成为过去时。 也有越来越多投资者和观察者觉察到缺芯风向正在发生变化。近日日经新闻报道,全球九家领先芯片制造商的总库存已经刷新了历史记录。台积电、英特尔、三星电子、美光科技、SK 海力士、西部数据、德州仪器、英飞凌科技和意法半导体在内的全球九家领先芯片制造商在6月底总库存达到647亿美元。 但这种不断增长的库存已经很难直接准确反映市场对芯片的实际需求——下游汽车制造商的芯片库存计划发生了变化,从过去的零库存、一个月库存变成了部分制造商的一年库存保底。 还是在DRAM存储芯片领域,供需已然在悄悄接近平衡。市场已经看到,部分热门存储器型号的价格自7月份开始就保持不变,甚至有研究员表示:“存储芯片的供应可能会在 2022 年上半年超过需求,从而导致价格下跌。” 存储芯片生产大厂三星、美光的股价也在同时期出现下跌。 种种细而微的变化似乎在证实摩根士丹“芯片短缺下的大量需求已经开始回调”的论断,此番情形下却依然怪事迭出。除了扩产行动,台积电在8月25日传出的全面涨价计划更令行业诧异。 据公开报道显示,晶圆代工龙头台积电已通知所有客户,晶圆代工费用将在第四季度全面上涨,其中12nm以下的先进制程涨价10%,12nm以上的成熟制程涨幅将达20%。 台积电既然在财报电话会议中表示芯片需求有部分缓解,可为何转过头来就开始大幅涨价呢?既然认为市场对芯片的需求有回调的迹象,那么不涨价稳住客户似乎才是更好的选择。而且,扩产有涨价的不止台积电一家,几乎所有的晶圆代工厂都在这么做。 这背后显然不只是“盲目乐观”这么简单。 三星最近的投资者财报电话会议或许能给我们带来些启发。三星投资者关系高级副总裁Ben Suh表示,三星代工业务将通过扩大平泽S5工厂产能和调整定价以实现未来投资周期加速增长。 关键就在“未来投资周期”这六个字。 这意味着晶圆代工厂们的轮番涨价远不止台积电“为了让毛利率保持在50%以上”这类原因——当芯片供需平衡的时间节点到来而早前扩大的产能还未完成时,如何在萎靡的市场中保证充足的现金流来支撑企业渡过下行周期? 在全球缺芯潮还未完全结束的当下齐齐涨价自然是个不错的办法。丰年多存量,客户来买单。 也就是说,这些看似“忘掉”周期的操作背后,并不是他们已经认为自己有逆转周期的能力,反而是这些芯片厂商试图“利用”周期的野心,以及他们和芯片行业资本力量之间的一场共谋。 在市场眼看要变差的时候逆周期投资,在自身有巨大生产能力、资金能力的前提下继续建厂加价格战,让不具竞争力的对手退出该市场,这些操作也并不新鲜。上世纪90年代,三星就凭这一手使得日本以及欧美DRAM厂商节节败退,直接退出了该领域。 抓住周期尾巴的一切机会“收割”,来为之后的竞争补充弹药,这样的故事看起来又在上演。不过,对于资金链庞大而又微妙的芯片厂商们来说,与周期博弈,永远是一个危险的游戏。玩不好可能就会伤到自己。 赞 (0) 扬帆专员 0 0 生成海报 相关推荐 京东支持微信支付么?为什么淘宝不能用微信支付? 京东支持微信支付么?为什么淘宝不能用微信支付?者应该也是一些小伙伴的疑问,今天小编就来讲一讲。 虽然说,我们知道刘强东和马云是对手,马化腾和马云也是对手,但如果拒绝一种支付方式,无… 小多多 2021年11月20日 • 电商趣闻 拼多多坏了包赔是全赔吗?按什么来赔付? 在拼多多平台中,基本什么产品都是有卖的,比如说水果等产品也是有卖的,而且拼多多上面的水果很便宜,所以,很多人也会在上面买水果,拼多多水果有坏了包赔的服务哦,拼多多坏了包赔是全赔吗?… 小多多 电商趣闻 2021年12月11日 再次亏损,美团要怎么扭转乾坤? 美团是过去一年受反垄断影响最大的巨头之一。佣金费率问题、骑手社保问题……一系列棘手难题,将这家公司推向了监管的暴风眼。 从今年2月至今,短短半年时间,美团的股价最多时跌去了60… 扬帆专员 2021年11月20日 • 电商趣闻 长沙茶颜悦色运营模式分析(茶颜悦色和喜茶的区别) 可能很多非长沙本地的读者都知道「茶颜悦色」,但或许还没喝过。虽然是一个网红奶茶,但它始终没有走出长沙。 没走出不是因为走不出去,而是任性不在外地开店。据我所知,现在好像只有武汉和深… 小多多 2021年11月20日 • 电商趣闻 一站式货源是什么?一站式货源怎么找 最近很多做生意的朋友都慢慢开始接触一站式货源,通过这个来赚个外快,因为一站式货源对于那些没有货源又想做生意的朋友来说,可以算是解决了燃眉之急。可能有些朋友对一站式货源还不是很了解,… 小多多 电商趣闻 2021年11月20日 竞品调研怎么做(竞品调研流程及注意事项) 许多小伙伴问我竞品调研要做怎么做,今天小编为大家讲竞品调研流程以及其注意事项,看完以下这篇文章,你就会做竞品调研了。 竞品调研流程及注意事项 关于为什么要做竞品调研的重要性也就不言… 小多多 电商趣闻 2021年11月20日 iPhone 13无塑封包装曝光,网友:建议取消包装盒 自从iPhone 12的发布会上,作为苹果CEO的库克兴师动众的宣传环保理念后,我们就不得不和苹果一起去践行“环保”了。 相信iPhone 12的用户感触最深,当拿着大几千买了设备… 扬帆专员 电商趣闻 2021年11月20日 极少人知道的标题优化绝招 为什么要做标题优化 老生常说的一句话:淘宝开店,没有信誉,没有销量,没有人气,就没有流量,那么没有流量,就没有人气,没有销量,没有信誉——-废话! 解读A.… 小多多 电商趣闻 2021年12月11日 ray面膜金色银色有什么区别?怎么辨别真假? 泰国ray面膜金色银色有什么区别?怎么辨别真假?今天小编就来跟大家谈谈ray面膜。 ray面膜金色银色有什么区别 RAY泰国面膜金色和银色包装上不同。在功效上面也大不同,银色是比较… 小多多 2021年11月20日 • 电商趣闻 淘宝运营:帮你店铺日销千单的3个淘宝小技巧 今天给大家分享的都是干货,没有鸡汤,没有理论,每个点都影响着我们淘宝店铺的销量,大家可要提起精神了,都拿出小本子来记一记~ 1.修改标题点小笔头 在咱们修改淘宝标题的时候,不要点击… 小多多 2021年12月11日 • 电商趣闻 “抖in好奇新”是什么?看“抖in好奇新”如何连接新品与达人? 随着兴趣电商迅速兴起,海量商家和新品纷纷入驻抖音电商。在日常经营中,商家往往希望不断推出新品以提高老客粘性并获取更多客源,对于达人而言,也需要通过销售新品,提升直播间新鲜感。 … 小多多 2021年11月20日 • 电商趣闻 电商可以从事什么行业(6个电商行业工作) 很多小伙伴很迷茫,学了电商这个专业,不知道电商可以从事什么行业,今天小编就为大家分享6个电商行业可以从事的工作。 6个电商行业工作 一、分析销售情况,确定活动目标——市场营销人员 … 小多多 电商趣闻 2021年11月20日 进口食品批发进货渠道有哪些(进口零售三大进货渠道) 在进口食品超市的经营中,店主免不了每天都要和大量的进口食品打交道,每隔一段时间也都需要购大量的进口食品入库。店主需要在经常购进这样大额数量的进口食品的同时,还能寻找到经济实惠的卖家… 扬帆专员 电商趣闻 2021年11月20日 农民工创业项目有哪些(适合农村个人在家创业项目) 近些年来,农民工问题越来越受到大家的关注。农民工是什么意思?农民工是指在本地乡镇企业或进入城镇务工的农业户口人员,从事非农工作,却未改变农民身份,未被城市认同接纳。由于越来越多的农… 小多多 电商趣闻 2021年12月11日 淘宝运营高手告诉你:怎么巧妙的吸引顾客?怎样和顾客做朋友 要知道,淘宝是禁止微信沟通的,对于QQ也非常排斥,这就让我们和客户的交流困难起来,因为毕竟客户没有从旺旺上聊天的习惯。接下来,我就分享一下我开店铺时,是怎样与客户交流与联系的,希望… 小多多 2021年12月11日 • 电商趣闻 发表回复 请登录后评论...登录后才能评论 提交