本文会按照以下视角,给大家介绍一下三季报值得关注的内容:
- 基金经理们的兴衰
- 消费是否会再次崛起?
- 赚钱的热门板块都还好吗?
- 中小盘能否继续引领行情?
- 量化基金还香吗?
一. 基金经理们的兴衰
1.争议新星
今年伊始,不少新生代基金经理突然闯入人们的视野之中,他们管理的基金往往在一季度收益惊人,二季度规模暴增,这些基金经理被基民推向云端。
不过三季度以来,有些被基民疯狂追捧的基金经理也出现了跌落神坛的迹象,最具代表性的就是凭借追涨杀跌的短线操作圈粉无数的刘畅畅。
上半年刘畅畅的华安文体进攻性很猛,自春节回来到二季度结束,华安文体累计涨幅超过大盘35%,基金规模在二季度也从不足4亿元猛增到40多亿元!
然而最近出现的大幅度回撤让基民对其颇有怨言:
有一说一,刘畅畅的打法确实很适合小规模的资金量,但随着基金规模猛增,这套打法再用起来就有些力不从心了。
除此之外,近期热度很高的“盲盒基金”整治,也让华安文体被打上了风格漂移的标签,本来应该投资文体健康领域,结果重仓的都是些军工半导体新能源。
刘畅畅是否会改变投资策略?基金持仓是否会调整回文体健康板块?华安文体健康混合的三季报非常值得一看!
2.半程冠军
今年的半程冠军是管理金鹰民族新兴混合的韩广哲,基金三季度的表现依然十分优秀。
然而这只基金争议最大的地方就是会收取超额收益的管理费,因此这只基金的规模也一直起不来。
经过三季度的试炼,可以说韩广哲的投资能力再次得到了市场的验证,三季度基金的规模是否会有所增加?
韩广哲对于三季度的投资逻辑又有怎样的说明?
金鹰民族新兴混合的三季报也非常值得一看!
3.明星基金
2021年似乎是绝大多数明星基金经理的水逆年份,张坤、傅鹏博、刘彦春、周蔚文表现都不尽如人意。
部分基金经理也在这一年开始调整自己的投资方向,比如张坤一季报自信教育投资者要耐得住寂寞,二季报虚心接受批评并且自我反思,三季报又会发表什么样的观点呢?
这些大佬管理的基金究竟是尾大不掉,还是思路陈旧?
大佬们的投资逻辑又是否会有变化?
明星基金经理们的三季报也不容错过!
4.大佬离职
近期董承非的离职消息震动了整个基金界,这位大佬级别的人物早就有离职传闻,董承非通过兴全趋势混合带出了不少徒弟,而这只基金今年以来表现也不怎么好,看看这只基金三季报又会给我们传达出什么消息呢。
二 . 消费板块是否会再次崛起?
消费板块一直是个热门板块,2020年,白酒和医药两条投资主线的大涨让很多买了相关基金的基民爽到飞起。
然而今年以来消费板块又被上文提到的几个热门板块按在地上摩擦,尤其是白酒,让无数投资者绝望,也让基金经理彷徨。
还拿张坤举例,这位被封神的基金经理在二季度再一次反思自己的投资逻辑,并且对所管理的基金中,降低了白酒的仓位。
易方达优质精选(原易方达中小盘)二季度重仓股仓位变化
10月18日白酒板块再次大跌,原因是第20期《求是》杂志发表了重要文章《扎实推动共同富裕》,
文中提到了,要加大消费环节税收调节力度,研究扩大消费税征收范围,这让很多人解读成了要收白酒税,于是开启了恐慌性跑路的操作。
虽然第二天白酒就反弹了,但也能看的出投资者对以白酒为主的消费板块信心严重不足。
不过最近消费板块似乎又支棱起来了,10月以来,新基金发行近百只,其中,多家头部基金公司扎堆发行消费类基金。
多位业内人士表示,随着逐步度过压力期,消费板块明年或迎戴维斯双击,消费赛道有望成为全市场新的投资主线。
部分测评过的重仓消费板块的基金文章链接在此:
- 基金测评(80) 易方达消费行业:这6只票定生死,4倍收益不过如此
- 基金测评(1000-40)汇添富消费行业混合,累计收益788.2%
- 基金测评(11-1000)银华富裕主题:曾一战成名,归来又是王者?
- 基金测评(1000-59) 鹏华养老产业,王宗合翻车,靠这个养老就完了
- 基金测评(10-1000)|景顺长城新兴成长,大器晚成的刘彦春
- 基金测评|易方达蓝筹精选混合,张坤真的神?我看不一定
那么以消费板块为核心的基金经理们,对三季度的总结和未来的研判又是什么样的呢?以张坤为首的消费领域基金经理们的季报更新不得不读!
三. 赚钱的热门板块都还好吗?
春节之后,A股先开启了一波跌妈不认的行情,之后市场上逐渐形成了新能源和半导体两条吸金主线,之后医疗和军工也开始震荡上行。
1.新能源
如果你买的基金这半年涨的贼猛,大概率就是买了新能源,不过近期新能源领域也出现了分歧,势头依然强势的只有新能源车了。
在二季度我们测评过不少新能源主题基金和重仓新能源的偏股混合基金,大家感兴趣的话可以点击下方链接阅读对应的基金测评文章:
- 基金测评(107) 国投瑞银新能源,2年收益涨313%,买新能源最优解
- 基金测评(1000-64) 东方新能源汽车:1年涨140%,但有段黑历史
- 基金测评(71) 泰达转型机遇,基金经理下注新能源,最近赚翻天了
- 基金测评(1000-55) 信达澳银新能源产业:被新能源的风口带飞了
- 基金测评(103) 东方阿尔法优势产业:今年涨82%,新能源新王者
- 基金测评(1000-58) 前海开源公用事业, 1年收益189%, 新能源**高手
- 基金测评|农银新能源主题:1个月暴涨20%,公募冠军你敢买吗?
- 基金测评(75) 华夏能源革新,近2年收益323%,能源一哥代表作
- 基金测评(68) 汇丰晋信低碳先锋,碳中和基金分析,看完知道怎么买
- 基金测评(1000-61) 嘉实智能汽车基金,收益冲天,未来会如何?
- 基金测评(89) 建信新能源行业股票:1年涨172%,但波动难说
- 基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%
那么未来新能源会怎么走?这些基金的三季报非常值得一读,看看这些基金经理们对未来怎么解读。
2.半导体
说到半导体投资,必然绕不开诺安基金的蔡嵩松,就好像做游戏绕不开腾讯一样。
今年以来的半导体行情,让蔡嵩松长期盘踞在“蔡皇”的称号上,不过后来又成了菜狗,足以见得半导体行情波动的剧烈。
半导体产业在今年也不太平,疫情导致的缺芯潮波及到了越来越多的行业,而美国对华为的松绑也让国产替代再一次遭到质疑。
所以,三季度这些基金经理做了哪些调整?未来半导体行业的走势他们又是怎么判断的?政策对于基金风格漂移的监管会不会影响到蔡总的操作?季报内容不容过错!
3.医疗
当前造成居民生活负担最重的三座大山分别是房地产、医疗和教育,国家为了给居民减负,对这三个领域也都开启了调控,比如房地产的三道红线、医疗的集采、教育的双减政策。
与房地产和教育不同,医疗行业因为疫情反复的缘故,大家的投资热情并未减少。
而且医疗是个相当庞大的行业,不同子行业的赚钱效应也不同,关于医疗行业的详细解读我们也出过文章,大家可以点这里看一看。
通过整理材料我们发现,医疗行业的CXO(医药外包)是目前最赚钱的子行业,大家熟悉的葛兰、赵蓓管理的基金也都主要重仓这个领域。
关于医疗主题的基金测评都在这里哦:
- 基金测评(15-1000)|中欧医疗是风口上的猪,还是靠真实力?
- 基金测评(92) 广发医疗保健股票,3年赚219%!碾压葛兰叫板赵蓓
- 基金测评(70) 工银前沿医疗股票:基金女神火拼,赵蓓完爆葛兰
- 基金测评(100) 博时医疗保健行业:以为他买医疗?大错特错
那么其他医疗子行业是否还能入这些医药大佬们的法眼?未来他们还会布局哪些领域?这些基金的季报更新也要关注!
4.军工
军工的渣男属性最近有了一些变化,不再是涨一波就跌回去了。
市场上对于军工板块的认可程度也在逐渐提高,一方面是因为军工确实在今年表现不错,另一方面是军工的基本面在改善。
关于军工主题的基金我们也有测评过一些:
这些基金经理又会对军工行业发表哪些观点呢?未来军工的上涨行情又能维持多久?这些基金的季报更新内容能给我们一些启示。
总之,今年上半年赚钱的行业,我们统统不该错过相关基金的季报更新!
四. 中小盘是否能继续引领行情?
对A股行情有些了解的投资者应该清楚,今年是中小盘行情,我们通过对比沪深300和中证500就能明显看出差距:
图片来源:天天基金网
上半年沪深300在大胆的跌,中证500在平稳的涨。
然而到了9月份,中证500也扑街了,一起扑的还有中证1000。
这意味着中小盘在下半年有点绷不住了,投资者们再一次失去了一个明确的投资方向。
做小盘投资比较出名的有中庚基金的丘栋荣,他管理的中庚小盘价值股票基金今年以来也获得了非常不错的成绩:
中庚小盘价值今年以来的收益
不过基金也随着近期中小盘行情的回调而出现了幅度较大的下跌。
下半年中小盘是否还有投资价值?相信丘栋荣和其他做中小盘投资的基金经理的三季报会给我们一些参考。
五. 量化基金还香吗?
要说上半年哪些类型的基金能赚钱,量化基金必须拥有姓名!
量化投资的热度在今年以来就不曾衰减过,甚至有传闻说A股连续39个交易日交易资金过万亿都是量化投资刷的量。
虽然客观分析这些传闻站不住脚,但也可以看到量化投资策略真的成长起来了。
关于量化投资我们也刚发表了深度解析的文章,点这里可以学习一下~
采用量化投资策略的公募基金在上半年都取得了很不错的收益,比如广发多因子今年以来涨了72.81%、西部利得量化成长今年涨了25.16%、博道启航混合今年涨了16.33%。
在今年除了押热门赛道就不太容易赚到钱的大行情下,量化投资基金凭借多因子选股,依然能在更广泛的领域里挖掘出赚钱机会,仿佛量化投资成了新的财富密码。
那么三季度量化投资策略的表现究竟如何?未来这类投资策略还香不香?请锁定这些采用量化投资策略的基金三季报!
写在最后
限于篇幅,值得关注的季报更新远远不止上述的几个领域,阅读季报材料也是每个投资者都应该去做的一件事。
不过基金经理们写的东西专业性太强,阅读起来晦涩难懂,明明每个字都认识,但一段一两百字的投资策略就是看不懂。
所以,为了方便基民们了解基金最新动向,我们也会解读一些比较有代表性的基金三季报,让大家直观的看到基金有什么变化,基金经理的投资策略有没有改动等。
在季报更新期间大家可要多关注我们推送的信息哦,看看有没有你最想看到的季报解读,当然,如果你有特别想看的基金季报解读,可以向小助理反馈或者在评论区留言!