港股将齐聚三大车企旗下的出行品牌。
官宣启动港股IPO半年后，这家公司正式递表港交所。
10月28日，上汽集团移动出行战略品牌享道出行（上海）科技股份有限公司（下称：享道出行）递交招股书，拟在香港主板上市，中金公司、国泰君安国际为其联席保荐人。
今年5月，享道出行完成超13亿元C轮融资的同时，就宣布已启动港股IPO计划。此次IPO，该公司拟将募资用于自动驾驶研发及Robotaxi运营服务；出行服务的研发；扩大用户及司机基础、提升品牌知名度及增加市场份额；购置车辆以扩大车队及营运规模等。
网约车领域，广汽集团旗下如祺出行已于2024年7月在港股上市；由吉利集团孵化的曹操出行则于今年6月登陆港股。未来，伴随享道出行顺利IPO，港股将齐聚三大车企旗下的出行品牌。由长安、一汽、东风等联合投资的T3出行则仍在传闻阶段，尚未正式开启IPO动作。
此外，小马智行、文远知行这两家Robotaxi服务提供商也正在冲刺港股IPO。已于2024年10月登陆纳斯达克的文远知行，更是将于今年11月6日完成港股双重上市。
01、上汽孵化、阿里“宁王”押注，累计融资26.3亿元
招股书显示，享道出行的前身（上海赛可出行科技服务有限公司）由上汽总公司设立，于2018年4月成立为有限责任公司。今年9月，该公司改制为股份有限公司，并更名为享道出行（上海）科技股份有限公司。
背靠上汽总公司，享道出行于2018年成立伊始在上海启动运营，2019年便开始在长三角开展业务、全国化迈进。
短短两年，享道出行专车业务注册用户突破2000万，用户满意度达97%，覆盖上海、南京、杭州、郑州、合肥等20座城市，完成长三角地区“一核五圈”城市布局。旗下聚焦企业级出行的子品牌享道租车业务已经覆盖国内154个城市，服务超过2000家企业用户，其中包括超过300家五*企业。
2020年12月，享道出行整合享道租车品牌，完成“全场景智慧出行综合体”布局，全面覆盖网约车业务、企业用车业务、个人租车业务和出租车业务，为用户提供一站式出行解决方案。也正是在此时，享道出行宣布完成3.3亿元A轮战略融资，由阿里巴巴和宁德时代共同投资。
值得一提的是，一年后的2021年12月，上汽集团四大重大创新发展战略项目之一、国内*车企L4自动驾驶运营平台——享道Robotaxi正式启动。该项目全面整合上汽人工智能实验室、Momenta、享道出行等上汽生态圈和产业链优势资源，创新构建“智造+AI+运营”的三位一体模式，携手探索L4自动驾驶技术在城市出行场景的运用和创新。
来源：享道出行招股书
2022年8月，享道出行再次完成10亿元B轮融资，本轮融资由上汽集团、Momenta、高行管理咨询等机构投资。投后估值达到10亿美元，正式跻身行业“独角兽”行列。
今年5月，享道出行完成13亿元C轮融资，也是该公司最后一次公开融资。至此，享道出行通过三轮融资，累计获得26.3亿元资金支持。
享道出行CEO倪立诚也在官宣C轮融资时总结道，公司已完成的三轮融资分别对应数据赋能、技术攻坚、生态构建三大发展阶段，推动形成了“技术-场景-生态”的螺旋上升发展路径，展现了公司精准捕捉产业机遇的战略前瞻性。
IPO前，上汽总公司持股6.43%，上汽总公司持股99.90%的常州赛可持股68.94%，上汽总公司一共控制享道出行75.37%股权。
来源：享道出行招股书
此外，阿里巴巴旗下天津高行持股6.47%；Momenta旗下苏州初速度持股5.29%；国泰君安创新通过上海仪享持股5.21%；嘉定汽车城（上海嘉定区国资委）、光启汇产（上海徐汇区国资委）分别持股2.57%；宁德时代旗下*投资持股为1.86%；享道出行员工持股平台上海旗赛持股为0.66%。
02、今年上半年营收超30亿，净亏损收窄至1.15亿
发展至今7年半，享道出行已成长为中国*的全场景智慧出行综合体，公司通过提供网约车服务、车辆租赁服务、车辆销售及Robotaxi服务，打造覆盖个人出行、企业出行以及未来出行（即Robotaxi服务）中多元场景需求的一站式出行服务平台，致力于提供高品质、全场景、可持续的出行服务。
根据弗若斯特沙利文的资料，2024年，以交易总额（GTV）计，享道出行在国内网约车平台中排名第五；以完单量计，在上海市网约车平台中排名第二。此外，2024年，以GTV计，享道出行在国内企业出行服务行业排名第二。
在网约车服务上，截至今年6月底，享道出行的注册司机数量约106.2万名，网约车服务已覆盖中国85个城市。2024年，公司实现日均订单超过60万单，GTV超过55亿元。
在车辆租赁服务上，享道出行的相关服务已遍及中国26个省，包括长三角、京津冀、珠三角等主要城市群。值得一提的是，2024年5月，享道出行与全汽车租赁品牌安飞士进一步加深合作，通过*品牌授权方的合作模式，进行“享道租车”“安飞士”双品牌联合运营，以实现全球服务一体化联动。
截至目前，享道出行的服务网络已触达全球190个国家和地区的当地出行资源。截至今年6月底，该公司已服务超过3500家企业客户，包括2000余家跨国企业、大型国有企业和大型民营企业，其中有相当一部分企业为世界500强。
招股书显示，2022-2024年及今年上半年（下称：报告期），享道出行来自网约车服务的收入分别约33.61亿、42.09亿、49.91亿、22.98亿元，占比分别为71.1%、73.6%、78.0%、76.3%；来自车辆租赁服务的收入分别约9.50亿、11.30亿、10.84亿、5.65亿元，占比分别为20.1%、19.8%、17.0%、18.7%。
来源：享道出行招股书
此外，在Robotaxi服务上，享道出行于2021年12月率先在上海市开启Robotaxi试运行；今年4月，享道出行与Momenta签订战略合作协议，确定上海浦东新区为试点区域，将于2025年底实现上海首批车内无安全员的完全无人驾驶Robotaxi运营。
今年7月，享道出行顺利获得上海首批无驾驶人示范运营牌照，进一步巩固“政策资质*、场景落地扎实”的规范优势，正式进入“真无人”商业化探索阶段。
报告期内，享道出行的营业收入分别约47.29亿、57.18亿、63.95亿、30.13亿元；毛利分别约4948.7万、3.76亿、4.48亿、3.41亿元，毛利率分别为1.0%、6.6%、7.0%、11.3%；净亏损分别约7.81亿、6.04亿、4.07亿、1.15亿元。
来源：享道出行招股书
截至今年6月底，享道出行持有的现金及现金等价物约21.48亿元。
