对冲基金怎么赚钱(对冲基金的钱哪里来的)

对冲基金怎么赚钱,对冲基金的钱哪里来的

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  • 对冲基金怎么赚钱利用高杠杆进行对冲
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  • 对冲基金是怎么赚钱的
  • 一、对冲基金怎么赚钱利用高杠杆进行对冲

    对冲基金是我国投资市场中一个重要的投资方式和投资工具,许多投资者都听过对冲基金的名字,也知道对冲基金有风险对冲的作用,那么对冲基金到底是什么?对冲基金怎么赚钱?今天就带大家了解一下关于对冲基金的内容吧。对冲基金通俗解释
    都说对冲基金是被对冲过的基金,那么它是怎么对冲的?我们先了解对冲。
    对冲可以理解为投资人特意的购买和另一种投资相反方向的投资来降低从投资的风险的投资;一般情况下,对冲是同时进行两笔方向相反、数量相当、行情相关、盈亏相抵的交易。对冲基金怎么赚钱?
    典型的对冲基金使用杠杆效应,利用银行信用,以极高的杠杆惜贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金,从而达到最大程度地获取回报的目的。当然,也因为杠杆效应,对冲基金在操作不当时也会面临超额损失的巨大风险。
    基金管理人在购入一种股票的同时购入这种股票的同一定价位的看跌期权。这是为了,当股票价格跌破期权限定的价格时,基金持有人将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。对冲基金操作的结果表现
    1、基金管理人预期正确,优绩股涨幅高于同行业其他股票基金,买入的股票的预期收益会大于卖空下跌的股票而产生的损失;
    2、基金管理人预期错误,股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空股票所获利润就会高于买入股票下跌而造成的损失,从而弥补购股损失。
    总之利用对冲基金可以将投资标的的风险分散,起到保值作用。
    关于对冲基金怎么赚钱的相关内容就说这么多,希望大家可以权衡利弊,对投资有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

    二、对冲基金怎么赚钱

    基金管理人在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。
    看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。



    要怎么理解,比如说有个基金管理人买了1000股股票,,又买了看跌股权,相应要买多少?(问题一),。

    然后到了持有期。




    股票价格下跌了, 怎么获利。

    股票价格上升了,又怎么获利呢(问题二)不是保证必然获利的,这只能说是大概率获胜的可能性。
    对冲的就是要对冲掉风险,所以人家对冲基金是选取的一组大概率事件,这样才能保证最终获利。

    第一个问题可以回答你,如果是为了降低风险,当然是买与标的相同数量的期权,也就是1000股的看低期权,这样他就限制了最大亏损。

    如果到持有期,股票价格下降,那就以执行价卖出股票,故保证了最小亏损,这时不会获利

    如果股票价格上升,这时期权不执行,但是如果上升获得盈利没有超过期权费,那还是亏损的,只有超过期权费,才能盈利,同时又不限制最大盈利空间

    这就是期权的魅力举个例子,在一个最基本的对冲操作中。
    基金管理人在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(put option)。
    看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。
    又譬如,在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业中看好的几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。
    如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股,买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失;如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么劣质股跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
    正因为如此的操作手段,早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
    经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,hedge fund的称谓亦徒有虚名。
    对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词,即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险,追求高收益的投资模式。
    对冲基金 hedge fund。
    投资基金的一种形式。
    属于免责市场(exempt market)产品。
    对冲基金名为基金,实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。
    这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
    这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。
    加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。
    为了保护投资者,北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入,如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等。

    三、对冲基金是怎么赚钱的

    答:对冲基金人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具,它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。随着时间的推移,在金融市场上,部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略,这些基金组织便被称为对冲基金。对冲基金早已失去风险对冲的内涵,相反的,现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。

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