基金是怎么赚钱的(基金是怎么赚钱的赚的谁的钱)

基金是怎么赚钱的,基金是怎么赚钱的赚的谁的钱

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  • 成立21年大赚18万亿,社保基金是怎么做投资的
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  • 基金是如何实现盈利的
  • 一、成立21年大赚18万亿,社保基金是怎么做投资的

    全年投资收益达1131.80亿元,投资收益率4.27%,接近2021年上证指数涨幅,并超过同期深证成指涨幅。这样的投资收益,不是来自一众专业投资机构,而是这是全国社保基金2021年的“战绩”。

    8月18日,全国社会保障基金理事会披露了2021年社保基金运行情况。数据显示,自成立以来,社保基金年均投资收益率达8.30%,累计投资收益额为.25亿元,“秒杀”一众专业投资机构。

    从持仓标的来看,社保基金较为偏好大市值、绩优股,且对部分股票颇为“长情”。

    2021年投资收益率跑赢深证成指

    全国社会保障基金理事会8月18日发布的2021年度社保基金运行报告(下称“报告”)显示,2021年全年,社保基金投资收益额达1131.80亿元,投资收益率为4.27%。

    社保基金2021年的投资收益率,与同期上证指数涨幅(4.8%)接近,同时超过同期深证成指涨幅(2.67%)。其中,已实现收益额2245.94亿元(已实现收益率10.09%),交易性资产公允价值变动额-1114.14亿元。

    从长期收益来看,社保基金投资回报更为可观。数据显示,自成立以来,社保基金累计投资收益超过1.79万元亿元,除了2008年和2018年市场出现单边大幅下跌行情,社保基金收益率为负以外,其他时间不论大盘涨跌如何,均实现了正收益。

    具体而言,2018年,社保基金权益投资收益额-476.85亿元,投资收益率-2.28%,但当年总体收益率还是维持在2.56%。而在2008年,受全球金融危机影响,A股市场当年大幅下跌,社保基金2008年净亏损393.7亿元,投资收益率为-6.79%。

    谈及2021年投资运营情况,社保基金会相关负责人表示,2021年,受新冠肺炎疫情全球大流行影响,国内外宏观经济环境更趋严峻复杂,资本市场波动加剧,基金投资面临的风险挑战明显增多,管理运营难度不断加大。

    从社保基金具体投资方式上看,主要分为直接投资与委托投资两种。直接投资主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。

    委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作,主要包括境内外股票、债券、证券投资基金,以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等。社保基金会通过制定资产配置计划、设立投资产品策略、定期开展考核评价等方式加强对委托投资人的管理。

    报告显示,截至2021年末,社保基金资产总额.10亿元。其中,直接投资资产.08亿元,占社保基金资产总额的33.82%;委托投资资产.02亿元,占社保基金资产总额的66.18%。

    社保基金买了那些股票

    2021年社保基金究竟投资了哪些权益资产?

    Wind数据显示,截至2021年四季度末,社保基金出现在476只个股前十大流通股东名单中,合计持股量83.89亿股,期末持股市值合计1937.50亿元。持股变动显示,83只持仓未变,减持145只,新进132只,增持116只。

    从持有流通股比例来看,社保基金持有最多的是圣泉集团,持股量占流通股比例为15.12%,其次是菲利华,社保基金持股比例为10.92%,持股比例居前的还有中熔电气、沃尔德、我武生物等。

    在持股数量方面,社保基金持股数量在1亿股以上的共有12只,社保基金持股量最多的是紫金矿业,共持有4.01亿股,中国广核、攀钢钒钛等紧随其后,持股量分别为1.68亿股、1.60亿股。

    业绩方面,社保基金持有个股中,去年年报净利润同比增长的有353家,净利润增幅最高的是诺德股份,公司2021年共实现净利润4.05亿元,同比增幅7421.93%,净利润同比增幅居前的还有中泰化学、盛屯矿业等,净利润分别增长1769.96%、1645.62%。

    以板块分布统计,社保基金持有个股中,主板有331只,创业板有98只,科创板有47只。所属行业来看,社保基金持股主要集中在医药生物、电子、机械设备行业,分别有48只、44只、44只个股上榜。

    有增就有减。数据显示,顺络电子去年四季度遭社保基金减持380.95万股,将持股降至804.08万股。

    此外,松井股份、同花顺、新泉股份、金雷股份这4家公司去年四季度遭到社保基金的“清仓”(没再出现在重仓股中)。

    偏好大市值绩优股、长期持有

    在权益投资方面,一些优质股票被社保基金所“长情持有”。

    截至8月18日,已公布半年报的上市公司中,有105家公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。向前追溯发现,共有58只个股获社保基金连续持有4个季度以上。其中,41只个股获社保基金持有超过两年,双汇发展、美亚光电等7只个股获社保基金连续持仓超5年。

    社保基金持有期限最长的个股是双汇发展,自2014年一季度以来已累计持有34个季度。最新财报显示,截至2022年6月30日,全国社保基金五零三组合、全国社保基金一零六组合、全国社保基金一零一组合,分别为公司第七大、第九大、第十大流通股股东,持股量合计为3887.56万股,占流通股比例为2.61%,社保基金持有期限较长的还有美亚光电、厦门象屿、安琪酵母,已连续持有30、26、25个季度。

    社保基金连续持仓超2年的41只个股中,从二季度末持股量来看,紫金矿业、常熟银行、厦门象屿等持股数量居前,社保基金分别持有3.64亿股、1.93亿股、1.41亿股。社保基金持股比例居前的有菲利华、柏楚电子、常熟银行等,持股比例分别为10.30%、8.39%、7.34%。

    从社保基金最新持仓的选股情况来看,有两大特征。首先,目前社保基金的重仓标的中,很少出现市值低于50亿元的小市值股票;其次,社保基金大多偏好重仓一些绩优股。

    分析人士表示,社保基金能取得较好“业绩”,和其投资理念、资产配置体系和风险管理体系有关。

    在投资理念方面,全国社保基金理事会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念,按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理,确保基金安全,实现保值增值。

    在资产配置方面,全国社保基金理事会在投资运营中形成了较为完善的资产配置体系。在风险管理方面,围绕总体投资目标,针对管理运营各环节可能出现的各类投资风险,通过专门的风险管理手段和方法进行风险的识别、衡量、评估、监测和控制应对,覆盖投资管理活动全领域、全过程,建立业务部门、风险管理职能部门、风险管理委员会和投资决策委员会的风险管理责任制度,形成了较为健全的风险管理体系。

    二、基金是怎么赚钱的

    第一步明白什么是基金说白了,基金就是你投出的一部分钱交给基金公司,基金公司的操盘手再用你的钱去投资,一般都是股票的形式。也相当于你花钱请专业人士替你炒股。所以选择好的基金公司非常重要!只有基金公司赚了钱,你才有钱赚。从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回,但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上,而形成了基金。第二步关于盈利和亏损如何计算就是说,基金公司赚了会按你买的股数、当天的单位净值和赎回日期的净值差给你相应的红利。赔了,你同样要以所购股数和净值差分摊损失。第三步其他费用购买的时候会收取一定的手续费,一般是0.012每股,赎回的时候手续费是0.005,打个比方,如果你购买当天的单位净值是1元,你买了股(一共是一万元),你一共需要交170元的手续费。如果用网上银行购买,会有相应的折价,大概手续费是110左右。各个银行的手续费不一样。第四步基金时期一般分为认购期、运作期(封闭期)、申购期三个阶段。刚开始的时候是认购期,一般是半个月左右,在这半个月里你只能购买不能赎回(卖出),买入价一般是1元。然后进入运作期(封闭期),在这段时间里基金公司拿你的钱去建仓,也可以说是一个准备期,一般不超过三个月,打开之后大部分基金会有所涨幅,也有部分会回落变成0.9*或者更低,这个时候不要以为你赔了,因为你的投资才刚刚开始。接下来进入申购期,此时你已经可以自由买卖了。第五步基金风险风险是肯定会有的,因为有挣就会有赔,主要是看你所选的公司实力和营运状况。但是客观的来说,基金投资是一项长期投资,不像炒股,赚钱赔钱都很容易。因为近半年以来股市看涨,而且良性循环,所以基本上没有一支基金是长期亏损的,前提是你投资至少半年以上。[什么是基金风险]第六步具体例子讲解打个比方,那景顺长城来说,12月7日买入的价格是1.117,12月8日开始是连续下跌,因为整个股市也是看跌,从12月11日开始持续上涨到12月15日是1.186,也就是说如果你在12月7日到11日之间赎回那么你肯定会赔钱,12月11日到13日单位净值长到1.134你能把手续费挣出来,从1.134到1.186的差就是你每股的利润。可能从12月15号后还会跌,你的利润会逐渐缩小甚至更低。推理,这就是基金的涨涨跌跌,基金的涨跌一般与股市大盘的涨跌有关,不出意外是成正比关系。由于大盘在波动的状态下持续上涨,所以基金也是缓慢上升的(近半年来)。第七步教你怎样买基金一般是银行代理,不同的银行代理的基金种类也是不同的;或是在基金公司的指定地点直接购买。在银行购买时拿本人身份证和一张存有购买金额的借记卡在窗口办理。时间是上午9点半到11点办,下午1点到3点。第八步投资基金其他问题基金再投资:就是指已经分红过后又重新回落的基金,这种基金会落后的价格一般和新发行的差不多,好处是免去了2、3个月的准备期,可以自由买卖;不利之处是往往买家要比新发行时的1元稍高一些,但不会高得太多。第九步分红问题价格回落的时候,利润已经按照你买的股数和单位净值差回报给你了,所以不用担心在分后之前的赎回时期问题。比方说你花1元买了股(一万元),半年之后在单位净值1.717的这天分红后又回落到1块,那么去了0.017的手续费,你每股挣0.7元即7000。这部分利润,如果打算继续投资会变为你的基金股数,如果赎回会变现。第十步结论基金不失为一种较好的理财方式,虽然有一定的风险,但是比股票来说要少的多,所以非常适合新手投资第一步可以选购基金的主要原因。但是一定要非常谨慎的选择发行公司,而且不能着急,至少要投资半年以上较为保险,总的来说和股票相比,风险小,长期持有回报率较高,(在股市正常运转的环境下)一般是净回报60%-80%。

    三、基金是如何实现盈利的

    简单来说,所谓盈利就是赚钱,对于生产性企业来说,就是少投入多产出;对于做生意的企业来说,就是低价买进高价卖出,赚取二者之间的差价。
    私募股权基金也是如此,低买高卖,买进来是为了高价卖出去。
    只不过,买进的不是衣服之类的实物,而是未上市公司的股权。
    具体来讲,私募股权基金实现盈利,以下五个步骤是必须的。

    第一步:项目搜寻。
    一般是根据发展趋势或者未来收益等标准进行项目的寻找,当然参与寻找的团队要有独到的眼光和市场预测能力。
    寻找的目标一般有两类:一类是收益就在眼前但遇到资金困难的项目。
    就像是一锅馒头快要蒸熟了,柴火突然没了,这时谁给柴火谁就能分到馒头。
    二是代表未来发展趋势、具有投资价值的优质项目。

    第二步,项目筛选。
    有时候,找来的项目很多,到底哪个或哪些项目将来获利的概率更大呢?赚到的钱更多呢?这就需要进行项目筛选,当然主持项目筛选的团队相当重要,选好了就一定能赚钱。
    就像是相亲,先多见几个,最后确定一个自己中意的。
    当然,是不是最好的,关键在于你的眼光。

    第三步,项目执行。
    项目筛选出来之后,还依然处在一厢情愿的状态。
    这就需要与对方进行谈判协商,争取就该项目达成投资合作共识,完成对项目所在企业的投资,成为项目企业的股东,持有项目企业的股份。
    这个时候,私募股权基金和项目企业终于成了一家人。

    第四步,项目增值。
    基金管理人依托自身各方面优势,对项目企业的战略、管理、市场和财务,进行全面提升,使这个企业越来越牛,越来越值钱。
    特别是基金所投资的项目,经过项目企业价值提升,又培育一段时间后,实现项目价值的迅速放大。

    第五步,项目收获。
    基金所投资项目大幅度增值后,基金管理人选择合适的时机和合理价格,将手中所持股份转让出去,实现巨大盈利。
    既然基金投资赚了钱,该基金的投资人个个就都有钱赚了。

    基金净值乘以基金份额,=资金总额。
    资金总额减去你的投资钱数,如果是正值,就是盈利数,负值,就是亏损数。
    基金是集合理财,你买时给你的是基金份额。
    基金净值是按照份额来计算的。

    投资者通过基金的份额净值可以了解自己持有的某只基金在某一天值多少钱(基金份额净值×基金份额)。
    同时,它也是基金申购、赎回时的价格。

    投资者在赎回基金后,实际得到的金额是赎回总额扣减赎回费用的部分。

    其中的计算公式为:
    赎回总额=赎回份额×赎回当日的基金份额净值
    赎回费用=赎回总额×赎回费率(一般为0,5%)
    赎回金额=赎回总额—赎回费用

    例如投资者申请赎回份基金份额,并且在申购采用前端收费模式,当日的基金净值为1,20元,那么投资者实际可以拿到的赎回金额为:
    赎回总额×1,20元(元)
    赎回费用×0,5%=60(元)
    赎回金额—(元)
    长期持有基金一般满3年后就可免除赎回费的。

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